可以用中证100替代沪深300吗?

原创 admin  2019-11-06 15:51 

有小伙伴问:都说沪深300+中证500是经典组合,但是我看今年来中证100指数的表现要略好于沪深300,是否可以用中证100替代沪深300,来构建指数基金组合呢?

我们构建指数基金组合的基本考虑是要兼顾大盘蓝筹和中小盘成长两个主要的市场组成部分,最常见大盘蓝筹指数有上证50、中证100、沪深300,一般来说从这三者中选中一个来和中证500或者创业板指数构成组合即可。

今年来3个大盘蓝筹指数的表现见上图,可以看到它们的走势相关性还是挺高的,而且都有不错的涨幅,中证100指数以33.67%的涨幅略微领先于上证50和沪深300指数(数据采集截至2019年11月4日)。

行动派又看了下这3个指数近一年、近三年、近五年的涨跌幅(数据采集截至2019年11月4日),没想到的是中证100指数这几个阶段都跑赢了上证50和沪深300指数。从指数表现看,我们完全可以用中证100指数来替代沪深300指数,作为个人组合配置中的大盘蓝筹部分。

从指数编制方法看,中证100指数由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成,综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现,可以说是A股的核心资产集中营。

中证100指数的前三大行业分布为金融地产、主要消费、可选消费,合计占比为75.31%,前十大权重股中国平安、贵州茅台、招商银行、格力电器、恒瑞医药等都是清一色的优质蓝筹股,可以说是拿着特别让人放心的压舱石。

具体基金选择上,行动派每日更新的指数均线定投参考表中列出的是华宝中证100指数A(240014),这是一只2009年9月成立的老基金,基金规模6.53亿元是目前市场上规模最大的中证100指数基金,对指数的跟踪误差为0.11%,实现了对指数的准确跟踪。

第三方专业机构对华宝中证100的评价也很高。在今年前不久的第二届济安金信“群英汇”颁奖中,华宝中证100指数基金的基金经理获评“五星基金明星奖”,是全市场唯一一只获此殊荣的中证100基金!另外,晨星和海通证券两家基金评级机构也对华宝中证100基金给出了五星最高评级。

目前华宝中证100指数(A类:240014)在微信端口的腾讯理财通已经上线销售,并且开通了申购费1折优惠,如果作为核心资产长期持有的话,申购费都1折了,当然A份额更划算

下面来看一下行动派均线定投的示意图:

调整后的扣款比例见上图,当指数位于均线上方并且偏移量大于5%时一律按照50%的扣款比例定投,也就是说此时定投0.5份;当指数位于均线上方但偏移量小于等于5%时按照100%扣款比例定投,也就是说此时定投1份;当指数位于均线下方根据偏移量逐步提高扣款比例,也就是逐步加大定投力度,最多时每次可定投3.1份。这样可以切实做到“高位少投、低位多投”,长期坚持可以把我们的定投成本控制在一个比较低的位置,行情启动时就可以取得不错的收益。

然后送上行动派整理的最新均线定投表,供小伙伴们参考。

截至上一个交易日收盘,中证消费和中证白酒指数都位于第一档均线止盈标准之上,小伙伴们视情决定是否部分止盈,均线止盈建议在上图底部有说明,仅供大家参考。

接着看行动派均线定投实盘组合情况,昨日组合净值是1.1188,昨日涨跌幅为+0.66%,再创新高,组合实际运行时间不足6个月,历史还短所以创新高相对容易,行动派希望这个组合在运行5年之后还能不断创新高,加油!

今天是周三,行动派均线定投实盘组合无操作,每周二按计划执行对应的单周或双周5只基金的均线定投,行动派均线定投实盘每周进行一次手动均线定投,降低操作频率,方便小伙伴们参考。大家也可以根据均线定投原则,挑选自己喜欢的基金做成组合,参照行动派每个交易日公布的均线数据自行执行均线定投,长期坚持下来收益率会高于普通定额定投。

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